6 November 2019, daur ulang plastik dan regenerasi Majelis Umum Tiongkok yang ke dua puluh dua diadakan di Pusat Konferensi Internasional Danau Jinji Jiangsu Suzhou. Wang Bingli, direktur industri kimia IHS Markit dan manajer poliolefin di China, menyampaikan pidato dengan tema "dampak puncak pasokan resin umum global pada bahan daur ulang".
1 polietilen
Pasokan resin sintetis global memasuki periode puncak
Polyethylene adalah jenis resin sintetis terbesar. Pada 2018, permintaan global untuk polietilen telah mencapai 102 juta ton. Tingkat pertumbuhan permintaan global lebih tinggi daripada tingkat ekonomi global. Tingkat pertumbuhan permintaan dalam lima tahun pertama adalah 4,5%. Diharapkan bahwa tingkat pertumbuhan dalam lima tahun ke depan akan menjadi 4,2%, dan permintaan pertumbuhan bersih dalam satu tahun akan antara 4,2-4,5 juta ton.
Pasokan: sejak 2001, pasokan global telah mengalami dua puncak pasokan, satu pada 2009, satu pada 2010, satu pada 2017 dan satu pada 2018. Tidak mengherankan bahwa puncak sebelumnya dibandingkan dengan ekspansi pada 2020-2022. Pada tahun 2020, ekspansi kapasitas global adalah 1,8 kali dari pertumbuhan permintaan, sekitar 1,7 kali pada tahun 2021, dan sekitar 1,9 kali pada tahun 2022. Sejarah rentang waktu kelebihan pasokan jarang terjadi.
Tingkat pemanfaatan PE terus menurun setelah 2019
Tingkat operasi: Karena ekspansi kapasitas produksi, tingkat operasi telah menurun secara signifikan. Dalam periode historis, tingkat operasi polietilen umumnya dipertahankan pada 82-84%, dan puncaknya kurang dari 90%. Dalam beberapa tahun ke depan, tingkat operasi rata-rata global akan terus menurun, turun menjadi sekitar 82%. Dalam hal varietas, polietilen kerapatan linier menurun paling besar, diikuti oleh polietilen tekanan rendah, tetapi tren ekspansi kapasitas polietilen tekanan tinggi melambat, dan tingkat operasi sedikit lebih tinggi.
2 Polipropilen
Pasokan PP global terbatas sebelum 2019, dengan kelebihan pasokan pada 2020-2021
Polypropylene adalah jenis resin sintetis terbesar kedua. Pada 2018, permintaan global untuk polypropylene adalah 73,6 juta ton. Dalam lima tahun pertama, tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata adalah 5,5%, yang lebih tinggi dari polietilen. Diharapkan bahwa tingkat pertumbuhan permintaan dalam lima tahun ke depan akan tetap di 4,5%, dan peningkatan permintaan tahunan akan tetap di 3,2 juta ton.
Ekspansi Kapasitas: Sejak tahun 2001, ekspansi kapasitas polypropylene global telah mengalami puncak ekspansi pada tahun 2009 dan 2010. Dari tahun 2010 hingga 2019, ekspansi kapasitas produksi polypropylene tidak banyak. Tetapi antara tahun 2020 dan 2022, ekspansi kapasitas tiba-tiba akan meningkat. Perluasan kapasitas pada tahun 2020 akan menjadi 2,2 kali pertumbuhan permintaan, dan sekitar 1,7 kali pada tahun 2021. Tekanan pasokan akan lebih besar dalam jangka pendek.
Tingkat operasi PP global memuncak dan turun, tetapi masih lebih tinggi dari PE
Tingkat operasi: tingkat operasi global akan turun dari tinggi 90% pada 2019 menjadi 85% atau 86%. Karena ekspansi kapasitas polypropylene terutama terkonsentrasi di Cina, tingkat operasi China telah menurun tajam, dari 90% menjadi 80%, lebih rendah dari dunia.
3PET
Global pet memulai babak baru ekspansi kapasitas
Pada 2018, permintaan global untuk chip botol PET adalah 34 juta ton, dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata 4,5% dalam lima tahun pertama 2018. Diperkirakan 3,8% dalam lima tahun ke depan, dengan permintaan tahunan meningkat dari 950000 ton. Dalam tiga tahun ke depan, ekspansi kapasitas akan menjadi sekitar dua kali lipat dari pertumbuhan permintaan, dan kelebihan waktu akan relatif lama, dengan tiga tahun.
Tingkat operasi hewan peliharaan global terus menurun, terutama di Tiongkok
Tingkat operasi: Secara umum, tingkat operasi tidak tinggi, karena persaingan yang ketat dalam industri, tingkat operasi telah menurun hingga sekitar 70%, dan tingkat operasi di China telah menurun lebih banyak, jatuh di bawah 70%.
4ABS
Puncak kapasitas ABS global pada tahun 2021
Pada 2018, konsumsi global adalah 9,3 juta ton, dengan tingkat pertumbuhan 4,9% dalam lima tahun pertama. Diperkirakan bahwa lima tahun ke depan akan menjadi 4,5%, dengan peningkatan bersih sebesar 430000 ton per tahun. ABS berbeda dengan varietas lainnya. Ekspansi kapasitas terutama terkonsentrasi pada tahun 2021, dan ekspansi kapasitas akan menjadi sekitar dua kali lipat dari pertumbuhan permintaan. Dibandingkan dengan tiga varietas pertama, siklus ekspansi lebih pendek dan dampaknya lebih kecil.
ABS global mulai menurun
Tingkat operasi: dibandingkan dengan varietas lain, penurunannya tidak begitu besar, tingkat operasi ABS tidak terlalu tinggi, tingkat tinggi adalah sekitar 84%. Ini telah menurun sejak tahun 2020, menjadi sekitar 78% pada tahun 2021. Dibandingkan dengan masa lalu, tingkat operasi dari puncak pasokan di masa depan lebih tinggi dari puncak sebelumnya.
5PS
Ekspansi PS global telah menurun tajam, tetapi pertumbuhan permintaan telah melayang
Permintaan industri PS dalam keadaan menyusut, dan pertumbuhan permintaan relatif lambat. Pada 2018, konsumsi global adalah 11 juta ton. Tingkat pertumbuhan tahunan lima tahun pertama sangat rendah, yaitu 0,7%. Diperkirakan tingkat pertumbuhan tahunan lima tahun ke depan adalah 1,2%. Dari perspektif ekspansi kapasitas, permintaan industri dalam keadaan menyusut. Pada dasarnya, ekspansi kapasitas tidak terlalu banyak. Beberapa industri, seperti Eropa, perlu keluar, sehingga kapasitas PS tidak akan meningkat banyak dalam beberapa tahun mendatang. Didorong oleh permintaan yang lemah, laju operasi global perlahan-lahan meningkat, dari level terendah saat ini yaitu 70% menjadi sekitar 74%. Dari perspektif China, tingkat operasi akan meningkat dari 60% menjadi 70%. Meskipun PS sangat baik, potensi permintaannya relatif kecil.
Saat ini, harga linear polietilen densitas rendah dalam dolar AS telah turun ke tingkat rendah krisis ekonomi 2008, 780-800 dolar AS / ton, dan harga RMB adalah 7100-7400 yuan / ton. Diperkirakan bahwa harga di masa depan akan menjadi US $ 780-850 / ton, melayang di 7000 yuan / ton, atau di bawah 7000 yuan / ton dalam kasus ekstrim.
Mengapa ramalan harga begitu rendah? Ini didasarkan pada harga minyak mentah. Diperkirakan bahwa tingkat rata-rata harga minyak mentah pada tahun 2020 akan tetap di atas dan di bawah US $ 58 / barel, dan naphtha adalah US $ 490 / ton; diperkirakan harga minyak mentah pada 2021 adalah US $ 53 / barel, dan naphtha adalah US $ 445 / ton. Asia, terutama Asia timur laut, adalah daerah biaya tinggi di dunia. Jika kita ingin mencapai keseimbangan pasar, kita harus menyingkirkan surplus, jadi kita harus jatuh di bawah biaya. Dalam konteks kelebihan pasokan, harga polietilen akan jatuh di bawah biaya. Secara historis, ketika harga minyak mentah berfluktuasi $ 10 / barel, fluktuasi biaya produksi polietilena yang sesuai adalah $ 100-110.
2 perkiraan harga PP Asia
Saat ini, harga spot polypropylene relatif tinggi, pada level 8400-8600 yuan / ton. Selama krisis keuangan 2008, berada di level 6200 atau 6300 yuan / ton, yang juga pada awal 2016. Pada 2018, harga USD adalah 690 atau 700 USD / ton. Saat ini, harga USD tetap di 970 atau 980. Diharapkan pasar akan meluncur ke bawah di masa depan. Dolar AS akan meluncur ke 870-880 dolar AS / ton, dan RMB akan meluncur ke 7300-7800. Fluktuasi dalam kisaran ini mungkin tahun 2020 atau 2021.
3 perkiraan harga resin lembaran botol PET di Asia
Harga resin chip botol PET dipertahankan pada 6450-6600 yuan, dan harga dolar AS adalah 840-860 dolar AS / ton. Saat ini, harga telah turun di bawah rekor terendah 6600-7000 yuan / ton pada tahun 2008. Mengingat waktu yang lama dari kelebihan pasokan dan permintaan, harga akan berlama-lama di posisi rendah untuk waktu yang lama di masa depan.
4 perkiraan harga resin ABS di Asia
ABS sedikit lebih baik dari varietas lainnya. Saat ini, harganya berada di antara 10800-12000 yuan / ton. Menurut varietas yang berbeda, varietas terburuk juga jatuh di bawah 10.000 yuan / ton ketika harganya paling rendah. Tapi sekarang level rata-rata sudah oke. Perkiraan harga dolar AS pada dasarnya antara 1.300-1.400 dolar / ton. Selama krisis keuangan 2008, harga ABS terendah adalah antara 9400-9700 yuan / ton, dan harga dolar AS adalah 1020 dolar / ton, yang dapat mempertahankan momentum yang relatif kuat dalam jangka pendek. Pada 2021, harganya mungkin tertekan lagi, tetapi secara keseluruhan, itu akan lebih baik daripada varietas lain, dan waktunya relatif singkat, hanya satu tahun pada 2021.
5 perkiraan harga PS Asia
Harga PS pada dasarnya sekitar 9000, dan diharapkan akan ada sedikit perbedaan dalam beberapa tahun ke depan. Karena pasokan tidak banyak dan harganya relatif tinggi, maka lebih baik daripada varietas lain. Selama krisis keuangan 2008, harganya relatif rendah. Harga dalam dolar AS adalah 720-730 dolar AS per ton, dan harga dalam RMB lebih dari 6000 yuan per ton.
Biaya bahan daur ulang
Biaya film polietilen daur ulang untuk rumah kaca
Berdasarkan film gudang limbah, industri tahu bahwa bahan dasarnya dibagi menjadi 90 bahan, 85 bahan, dan 80 bahan. Material domestik pada dasarnya adalah 80 material, dan harga satuannya adalah 4000 yuan / ton. Menurut perhitungan ini, biaya bahan daur ulang tingkat pertama bervariasi dari 5.300-5.900 yuan / ton, tidak termasuk pajak.
Biaya produksi bahan daur ulang primer dari berbagai bahan dasar limbah polypropylene
Harga pengepakan sabuk bahan kotor adalah 3500 yuan / ton, kotak makan siang bahan kotor 4.500 yuan / ton, limbah film 5500 yuan / ton, dan biaya yang sesuai dari bahan daur ulang 5050 yuan / ton, 5650 yuan / ton, 6650 yuan / ton , tidak termasuk pajak.
Perbedaan harga antara bahan baru dan bahan daur ulang menyebabkan konversi permintaan
Semakin tinggi harga bahan baru, semakin besar ruang hidup bahan daur ulang. Ketika harga bahan baru lebih dari 8.800 yuan / ton, ruang hidup bahan daur ulang lebih besar; jika harga bahan baku turun tajam, dan turun di bawah 8000 yuan, ruang hidup bahan daur ulang akan semakin kecil. Setelah penyelidikan pasar, perbedaan harga antara bahan baru dan bahan daur ulang (level I) adalah 1200-1500 yuan / ton. Ketika harga bahan baru turun tajam, perbedaan harga akan dikompresi di bawah 1.200 yuan / ton, dan ruang hidup bahan daur ulang akan semakin kecil. Jika perbedaan harga antara bahan baru dan bahan daur ulang mencapai 2000 yuan / ton dan 3000 yuan / ton, industri bahan daur ulang akan makmur.
Pertimbangan perbedaan harga di masa depan: perbedaan harga antara bahan baru polietilen dan bahan daur ulang pada dasarnya dipertahankan dalam kisaran 700-1000 yuan / ton; PP relatif baik, 1000-1300 yuan / ton; pet800-1000 yuan / ton; ada banyak jenis ABS, perbedaan harga relatif besar, yang mungkin 1300 yuan / ton dalam penurunan, 2500 yuan / ton dalam tinggi, sedikit lebih baik; Perbedaan harga PS adalah 1500-2000 yuan / ton, karena tidak ada kapasitas baru, perbedaan harga cukup besar. Secara umum, ABS dan PS adalah perbedaan harga terbaik, sedangkan perbedaan harga varietas lain relatif buruk.
Pengaruh harga resin polietilen terhadap permintaan bahan daur ulang
Ketika harga resin murni lebih dari 9000 yuan / ton, permintaan untuk bahan daur ulang kuat dan ruang hidup besar. Misalnya, selama paruh pertama 2004-2008 dan 2012-2013, harga bahan baku sangat tinggi. Untuk mengurangi biaya, lebih banyak bahan daur ulang digunakan, sehingga permintaan untuk bahan daur ulang meningkat secara signifikan. Ketika harga bahan baku turun di bawah 8000 yuan / ton, karena penurunan biaya bahan baku, pelanggan cenderung memilih bahan baru pada dasarnya, dan permintaan untuk bahan daur ulang turun. Misalnya, dari Oktober 2008 hingga paruh pertama 2009, serta 2015 dan 2016, cukup jelas. Namun, pada 2017 dan 2018, karena larangan impor limbah plastik, permintaan untuk bahan daur ulang menurun, yang tidak termasuk. Dapat dilihat dari ini bahwa dalam beberapa tahun ke depan, karena harga yang relatif rendah dari semua polimer, proporsi resin murni menggantikan bahan daur ulang akan meningkat dalam beberapa tahun ke depan, dan permintaan untuk resin murni akan tumbuh kuat, sementara permintaan bahan daur ulang akan menurun, dan ruang hidup akan diperas.
Kesimpulan
1. Pada tahun 2020, industri plastik global akan mengantarkan babak baru puncak ekspansi kapasitas, dengan penurunan tajam dalam tingkat operasi.
2. Surplus PE / PP / Pet serius, dan beberapa perusahaan, terutama di Asia Timur Laut, akan menghadapi kerugian.
3. Puncak pasokan ABS lebih lambat dari produk lain, dan waktu puncak lebih pendek.
4. Kapasitas PS hampir tidak ada ekspansi, tetapi potensi pertumbuhan permintaan kecil.
5. Harga rendah jangka panjang dari bahan-bahan baru telah secara serius menekan ruang hidup bahan daur ulang, terutama PE, PP dan hewan peliharaan. Potensi keuntungan perusahaan daur ulang ABS dan PS besar.
